Законы государств СНГ по-разному регулируют вопросы перевода доходов иностранных инвесторов за границу. В одних случаях речь идет о платежах, в других - о доходах, прибыли, денежных средствах, свободно конвертируемой валюте или праве перевода права собственности. При этом понятия "доход" и "прибыль" различаются.

Законы об иностранных инвестициях Азербайджана (ст. 14), Казахстана (ст. 11), Узбекистана (ст. 13), Таджикистана (ст. 10), Украины (ст. 13) устанавливают гарантию перевода за границу доходов иностранных инвесторов после уплаты налогов и сборов. В ст. 15 Закона Республики Беларусь иностранному инвестору предоставляется право беспрепятственного вывоза из республики иностранной валюты, которую он получил в виде прибыли с предприятия с иностранным участием после уплаты налогов; вывоз валюты не ограничивается также в случаях, если иностранный инвестор приобрел ее законным путем, получил ее в виде платы по договору. Интересно определение ст. 22 Закона Туркменистана, где указано, что иностранному инвестору гарантируется право свободного перевода собственности за рубеж <*>.

--------------------------------

<*> Подробнее см.: Богуславский М.М. Указ. соч.

По мнению специалистов Центрального банка России, иностранным инвесторам в РФ после уплаты соответствующих налогов и сборов гарантируется беспрепятственный перевод за границу доходов, полученных в иностранной валюте <*>. Рублевые доходы могут использоваться двояко: реинвестироваться на территории Российской Федерации либо быть проданными на внутреннем валютном рынке в соответствии с установленным законодательством порядком, а затем переведенными за границу.

--------------------------------

<*> См.: Московкина Л.А. Валютное регулирование и валютный контроль в Российской Федерации: перспективы развития // Банковские услуги. 2000. N 7. С. 9.

Однако при этом необходимо уточнение: не все доходы иностранных инвесторов могут быть беспрепятственно переведены. По мнению Пола Камекса и Стефана Кинселла, существует один из серьезнейших политических рисков - "скрытая, или косвенная, экспроприация". Под данным термином американские ученые понимают такие принудительные меры, которые направлены на официальное воспрепятствование собственнику свободно распоряжаться своими доходами и низводят инвестора до положения номинального собственника. К таким мероприятиям косвенной экспроприации можно отнести возрастающее увеличение налогов, установление "сверху" контроля за ходом перевода платежей <*>.

--------------------------------

КонсультантПлюс: примечание.

Вопросы, касающиеся косвенной экспроприации, рассмотрены также в монографии И.З. Фархутдинова "Международное инвестиционное право: теория и практика применения", включенной в информационный банк согласно публикации - Волтерс Клувер, 2005.

<*> См.: Фархутдинов И.З. Указ. соч. С. 156 - 157. О политических рисках и их правовой природе, а также об их классификации см. гл. II настоящей работы.

Иностранная валюта является одним из объектов права собственности. Возможность использования иностранной валюты связана с проблемой конвертируемости, т.е. регламентированной законодательством возможности обмена одной иностранной валюты на другую на внутреннем валютном рынке резидентами и нерезидентами.

Российским законодательством закреплена обязанность хозяйствующих субъектов использовать официальный валютный курс в расчетно-платежных отношениях с государством, а также для целей налогообложения без обязательства совершать операции купли-продажи по указанному курсу. Данный особый режим устанавливается в целях обеспечения устойчивости национальной денежной единицы - рубля <*>.

--------------------------------

<*> См.: Степанян М.Г. Правовые вопросы использования иностранной валюты во внешнеторговой деятельности: Автореф. дис. ... канд. юрид. наук. М., 2001. С. 10 - 11.

В Бразилии по Закону N 4131 (1973 г.) было установлено, что иностранный инвестор имеет право ежегодного перевода 10% прибыли от первоначальных инвестиций. Максимальная сумма прибылей за 1 год, переводимая за границу, не должна превышать 10% зарегистрированного капитала. В Аргентинской Республике по Закону N 20.557 от 7 сентября 1973 г. ежегодная квота репатриации не должна была превышать 20% инвестируемого капитала. Начало репатриации капитала возможно по истечении 5-летнего срока с момента одобрения соглашения о капиталовложениях. При этом перевод осуществлялся в валюте, в которой был зарегистрирован капитал. Сумма перевода прибыли не должна была превышать 12,5% от стоимости инвестиций. Ежегодная прибыль, превышающая 12,5%, считалась окончательной инвестицией и не могла быть переведена за границу <*>.

--------------------------------

<*> См.: Богатырев А.Г. Государственно-правовой механизм регулирования инвестиционных отношений (вопросы теории): Автореф. дис. ... докт. юрид. наук. М., 1996. С. 126 - 130.

В 1991 г. по Закону N 8383 в Бразилии все количественные ограничения были отменены. Перевод прибыли за границу осуществляется свободно. Отменен запрет на перевод сверх 12% от суммы зарегистрированного капитала. В Аргентине по Закону об иностранных инвестициях N 1853 от 1993 г. все предыдущие законы объявлены утратившими силу. Иностранный инвестор может вкладывать средства в любые отрасли экономики. Отсутствуют ограничения на размер максимальных капиталовложений, репатриацию капитала или перевод прибыли <*>.

--------------------------------

<*> См.: Инвестиционный режим и условия деятельности иностранного капитала в Латинской Америке / Отв. ред. Л.Л. Клочковский. М., 1996. С. 31 - 33, 40 - 42.

В 1986 г. образовался Южноамериканский общий рынок (МЕРКОСУР) в составе Аргентины и Бразилии. В 1991 г. к нему присоединились Парагвай и Уругвай. В 1996 г. МЕРКОСУР подписал Соглашение о свободной торговле с Чили; в 1997 г. ассоциированным членом стала Боливия. Взаимная торговля стран - членов организации возросла за 1990 - 1997 гг. в пять раз, и ее доля в общем экспорте составила 25%.

Именно благодаря отмене валютных ограничений, а также участию в интеграционном объединении эти страны стали крупными центрами размещения иностранного капитала. По данным ЮНКТАД за 2000 г., лидерами по привлечению прямых иностранных инвестиций в странах Латинской Америки являются Бразилия, которая получила 31,4 млрд. долл., и Аргентина - 23,2 млрд. долл. <*>

--------------------------------

<*> См.: Основные положения доклада ЮНКТАД о мировых инвестициях 2000 года (краткий аналитический обзор) // Референтура торгово-политических проблем Постоянного представительства Российской Федерации при международных организациях в Женеве. Опубликовано на сайте: http://counter.rambler.ru/top100.

Использование инструментов международной валютной системы во внутригосударственном праве России несомненно будет способствовать нормализации инвестиционного климата и притоку иностранных инвестиций.

Для достижения этой цели в первую очередь необходимо определить область действия правил валютного регулирования и контроля в законодательстве РФ.

По общему правилу российского законодательства (ст. 140 ГК РФ) единственным законным платежным средством на территории России является рубль, а случаи, порядок и условия использования на территории РФ иностранной валюты определяются федеральным законом или в установленном им порядке.

Для анализа правового регулирования валютных операций на территории РФ необходимо проанализировать ряд норм Договора о Международном валютном фонде 1944 г.

В разд. 2 (b) ст. VIII Соглашения об МВФ прямо указано: "Исполнение валютных контрактов с использованием валюты любого государства-члена, которые идут вразрез с правилами валютных операций такого государства-члена, сохраняемыми или вводимыми согласно настоящему Соглашению, не может быть обеспечено на территории ни одного государства-члена". Таким образом, данная статья содержит запрет государствам-участникам вводить ограничения на платежи и переводы по текущим международным операциям, а также лишает исковой силы валютные контракты, которые затрагивают валюту какого-либо из государств-участников и заключены в нарушение валютного контроля.

В связи с этим необходимо установить определение ключевого термина "валютные контракты" (exchange contracts). В.Ф. Эбке отмечает, что в зарубежной литературе и правоприменительной практике сложилось два толкования данного понятия. Согласно узкому толкованию, к валютным контрактам в смысле Соглашения об МВФ относятся "лишь те сделки, непосредственным объектом которых является валюта, т.е. международное средство платежа", что ограничивает это понятие валютообменными сделками. Данный подход распространен в правоприменительной практике Великобритании и США. Согласно широкому толкованию, валютные контракты - это "договоры, которые определенным образом влияют на валютно-финансовое положение страны". Сюда относятся договоры на экспорт, импорт товаров и услуг, а также договоры, связанные с движением капитала (приобретение ценных бумаг и т.п.) <*>.

--------------------------------

<*> См.: Эбке В.Ф. Международное валютное право. М., 1997. С. 147.

Широкое толкование интересно тем, что дает ориентир для отнесения операций к валютным, апеллируя к цели валютного регулирования - защите национальной валюты путем исключения негативного влияния определенных действий на валютно-финансовое положение страны, на состояние ее платежного баланса, т.е. юридических и фактических действий. Очевидно, в сделке, предусматривающей рублевый платеж в пользу иностранной компании, прослеживается влияние на состояние платежного баланса, что объясняется установлением валютным законодательством специальных правил проведения таких операций.

Вышесказанное позволяет охарактеризовать иностранную валюту как особый ограниченно оборотоспособный объект прав, нахождение которого во внутреннем обороте допускается на основании разрешений, носящих индивидуальный или общий характер <*>.

--------------------------------

КонсультантПлюс: примечание.

Учебник "Гражданское право: В 2 т. Том I" (под ред. Е.А. Суханова) включен в информационный банк согласно публикации - Волтерс Клувер, 2004 (издание второе, переработанное и дополненное).

<*> Об ограниченной гражданской оборотоспособности иностранной валюты и иных валютных ценностей см.: Гражданское право: Учебник / Под ред. Е.А. Суханова. М., 1994. Т. 1. С. 302. Президиум ВАС РФ в информационном письме от 31 мая 2000 г. N 52 указал, что "иностранная валюта является объектом, ограниченным в обороте на территории Российской Федерации (ст. 129 ГК РФ)". Российское законодательство содержит общую норму о том, что все денежные обязательства должны быть выражены в рублях (п. 1 ст. 317 ГК РФ). Данная норма имелась в ранее действовавшем законодательстве (ст. 175 ГК РСФСР 1964 г.), которое допускало выражение (и оплату) обязательств в иностранной валюте лишь в случаях, специально установленных законодательством. В отличие от Кодекса 1964 г. ГК РФ в п. 2 ст. 317 допустил возможность выражения любых денежных обязательств в иностранной валюте по соглашению сторон при условии, что оплата должна быть произведена в рублях по официальному курсу, если другой курс не установлен соглашением сторон. Эту новеллу законодательства можно рассматривать как результат всеобщего недоверия российского общества к национальной валюте, оправданного неустойчивостью и периодическими девальвациями последней. Подобный метод исчисления долгов издавна использовался странами с нестабильной валютно-финансовой системой, в частности Германией периода Веймарской Республики, отличавшейся высокой инфляцией и финансовой нестабильностью. См.: Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве. М., 1999. С. 295.

Валютные операции можно определить как предусмотренные законодательством действия экономических субъектов, совершаемые в отношении валюты и валютных ценностей и подлежащие государственному регулированию и контролю для защиты национальной валюты.

К валютным операциям относятся только те действия участников валютных отношений, которые удовлетворяют двум критериям:

- формальному (указан в законе);

- материальному (заинтересованность государства в воздействии на возникшие отношения для защиты национальной валюты).

При анализе валютного законодательства Российской Федерации остро стоит проблема классификации валютных операций. Выступая с 1992 г. полноправным участником Соглашения об МВФ, Россия взяла на себя обязательство не вводить ограничений на международные текущие валютные операции. Закон РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" дает основания распространить запреты и ограничения по операциям, связанным с движением капитала, на операции, совершаемые на внутреннем валютном рынке, что приводит к смешению двух различных направлений валютного регулирования.

По смыслу ст. VIII Соглашения об МВФ от 22 июля 1944 г. обязательства стран-участниц воздерживаться от ограничений по текущим валютным операциям распространяются на международные операции, предполагающие движение валюты через границы государств (трансграничные платежи и переводы). В п. "а" разд. 2 ст. VIII Соглашения прямо указывается, что ни одно из государств-участников не может вводить ограничения на платежи и переводы по текущим международным сделкам <*>.

--------------------------------

<*> Данные обязательства приняты Россией в соответствии с Постановлением Верховного Совета РФ от 22 мая 1992 г. N 2815-1 "О вступлении Российской Федерации в Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития и Международную ассоциацию развития" (Ведомости Съезда народных депутатов РФ и Верховного Совета РФ. 1992. N 22. Ст. 1180) и Указом Президента РФ от 16 мая 1996 г. N 721 "О мерах по обеспечению перехода к конвертируемости рубля" (РГ. 1996. 18 мая).

Таким образом, положения разд. 2 ст. VIII Соглашения запрещают государствам вводить ограничения по текущим международным платежам, но не распространяются на мероприятия по регулированию валютного обращения внутри страны, что полностью соответствует интересам обеспечения экономической безопасности государства. При этом Соглашение об МВФ до конца не раскрывает понятий "текущие платежи" и особенно "перевод капиталов". Как отмечает В.Ф. Эбке, решение проблемы разграничения понятий платежей и переводов "по текущим международным сделкам... и движения капиталов... следует искать с помощью толкования". Немецкий ученый предлагает обращаться к разграничению таких операций в национальном праве, а в основу разделения положить временной критерий - период в 12 месяцев. Тогда текущими будут считаться сделки, заключаемые на срок не свыше 12 месяцев <*>.

--------------------------------

<*> См.: Эбке В.Ф. Указ. соч. С. 155.