Важное значение имеет раскрытие содержания инвестиционных правоотношений и инвестиционной деятельности, осложненных иностранным элементом. Инвестиционные правоотношения являются разновидностью гражданско-правовых, обладают общими с ними чертами, их можно определить как общественные отношения, связанные с инвестициями и инвестиционной деятельностью, урегулированные нормами гражданского права, в результате чего у участников этих правоотношений возникают имущественные и личные неимущественные права и обязанности, а под инвестиционной деятельностью понимается вложение материальных и нематериальных ценностей в объекты предпринимательской и других видов деятельности, а также фактические действия по реализации инвестиций с целью извлечения прибыли, достижения положительного социального эффекта от использования этих объектов в будущем. В зависимости от объекта инвестирования инвестиционные правоотношения подразделяются на правоотношения, связанные с вещным правом собственности (с вложением инвестиций в имущественные права, например денежные вклады), и правоотношения, связанные с интеллектуальной собственностью. К первой, группе относятся инвестиционные правоотношения, возникающие в связи с созданием коммерческих организаций, приобретением имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг; в результате вложения инвестиций во вновь создаваемые, и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства; приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами и т.д.

Для характеристики инвестиционного права наряду с определением предмета и места правового регулирования немаловажное значение имеют его основные принципы, в соответствии с которыми регламентируются инвестиционные отношения.

Рассмотрение с точки зрения права принципы инвестиционного права можно установить, какие принципиальные идеи лежат в основе регулирования инвестиционных отношений. Принципы инвестиционного права заключают в себе сущность инвестиционного законодательства, определяют общие направления и наиболее существенные моменты содержания правового регулирования инвестиционных отношений.

С точки зрения общей теории права под принципами подразумеваются основные положения, определяющие общую направленность и наиболее существенные черты содержания правового регулирования общественных отношений. Другими словами, принципы права представляют собой основу его формирования, развития и функционирования, которые носят форму ius codens, то есть общеобязательный характер. Принципы права лежат в основе не только всей правовой системы но и всей правовой реальности государства в целом. Они призваны гармонизировать органическое взаимодействие субъективного и объективного права, норм права и правовых отношений, единство действующих в стране правовых норм, институтов и отраслей права. Традиционно правовые принципы подразделяются на свойственные праву в целом (общеправовые), его отдельным отраслям (отраслевые) или группе сложных отраслей (межотраслевые).

Вместе с тем отдельные вопросы связанные с определением сущности правовых принципов и критериев их классификации, остаются дискуссионными.
Инвестиционным законодательством Российской Федерации закреплены единые принципы осуществления инвестиционной деятельности в стране: равенство прав инвесторов на осуществление инвестиционной деятельности; свободный выбор объекта инвестиций (кроме случаев, когда законодательством прямо запрещено инвестирование в какие-либо объекты; самостоятельное осуществление инвестиционной деятельности (определение объемов, направлений, размеров и эффективности инвестиций); защита прав и законных интересов инвесторов (в том числе владения, пользования, распоряжения объектами и результатами инвестиций); защита инвестиций (от национализации и реквизиции, от изменения законодательства, от незаконных действий государственных органов); полное возмещение инвестору всех убытков, причиненных отчуждением имущества и незаконными решениями государственных органов.

Принцип равенства субъектов инвестиционного права является основополагающим, так как он определяет все содержание инвестиционного права. В отличие от гражданского права, в инвестиционном праве он проявляется своеобразно, потому что одни субъекты инвестиционного права обладают большим объемом прав, чем другие.

Другим гражданско-правовым принципом, характерным и для инвестиционного права выступает принцип свободы договора. Как известно, принцип свободы договора пронизывает всю систему гражданского права и систему прав в целом. Если в условиях административно-командной системы данный важнейший принцип не получил должного развития, и договоры носили, как правило, плановый характер, то в условиях рыночной экономики он проявляется наиболее полно.

В инвестиционном праве принцип свободы договора, наряду с общегражданским особенностями, обусловливается и другими специфическими чертами, обусловленными тем, что рыночные отношения — это не только гражданско-правовые (то есть частноправовые) отношения, но и публично-правовые. Но в частноправовых инвестиционных отношениях свобода договора проявляется в полном объеме, а в публично-правовых — в ограниченном.

Следующий принцип — принцип свободы выбора инвестором объекта инвестиций. Согласно действующему законодательству об иностранных инвестициях, он заключается в том, что инвестиции могут вкладываться в любые объекты и виды деятельности, не запрещенные для таких инвестиций законодательством. Законодательством о прямых инвестициях устанавливается конкретный перечень секторов экономики, инвестирование в которые стимулируется путем предоставления льгот и преференций. Данный принцип должен означать, что любой инвестор вправе выбирать любой объект или вид деятельности для осуществления инвестиций (кроме запрещенных законом).

Важнейший принцип инвестиционного права — принцип самостоятельного осуществления инвестором своей деятельности. Он включает в себя: право инвестора владеть, пользоваться и распоряжаться объектами и результатами инвестиций; право приобретать необходимое инвестору имущество (если это не противоречит законодательству); невмешательство государственных органов и должностных лиц во внутрихозяйственную деятельность инвестора. Наиболее полно данный принцип во всех его проявлениях закреплен в законодательстве об иностранных инвестициях и о прямых инвестициях в виде государственных гарантий осуществления инвестиционной деятельности.

Принцип защиты прав и законных интересов инвесторов в настоящее время получили закрепление в отношении иностранных и утвержденных инвесторов. Он выражается в гарантиях государства по защите инвестиций, прибыли (дохода), дивидендов, прав и интересов инвесторов; в предоставлении гарантий защиты от изменений законодательства и обеспечении гласности в инвестиционной деятельности, а также в закреплении порядка разрешения инвестиционных споров.

Принцип взаимовыгодности инвестиций (или оптимального сочетания общегосударственных интересов и интересов инвесторов) заключается в том, чтобы инвестиционная деятельность не только приносила прибыль (доход) инвестору, но и способствовала организации новых предприятий, созданию дополнительных рабочих мест, увеличению производства товаров и услуг и повышению их качества и т.п.

Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.В зависимости от объекта инвестирования инвестиционные правоотношения подразделяются на правоотношения, связанные с вещным правом собственности (с вложением инвестиций в имущественные права, например денежные вклады), и правоотношения, связанные с интеллектуальной собственностью. К первой, группе относятся инвестиционные правоотношения, возникающие в связи с созданием коммерческих организаций, приобретением имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг; в результате вложения инвестиций во вновь создаваемые, и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства; приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами и т. д. Инвестиционные правоотношения, связанные с интеллектуальной собственностью; осуществляются в результате вложения инвестором инвестиций в научно-технические программы, ноу-хау, новые системы организации бизнеса. Сюда же относятся правоотношения связанные с осуществлением авторских прав, прав на патенты, товарные знаки и т.д.

В зависимости от цели инвестирования инвестиционные правоотношения подразделяются на правоотношения, связанные с получением дохода от инвестиционной деятельности, и правоотношения, связанные с достижением положительного социального эффекта от осуществления инвестиций.

Инвестиционный климат является определяющим моментом при принятии иностранным инвестором решения об инвестировании в той или иной стране; он представляет собой комплексное понятие. Это совокупность политических, экономических, правовых, административных и т.п. условий деятельности иностранного инвестора, существующих в конкретной стране, включая меры, предпринимаемые в ней в целях привлечения иностранного капитала.

Благоприятный инвестиционный климат предполагает разумные условия для зарубежного предпринимателя:
а)    приближение правового регулирования к международным стандартам;
б)    отказ от зарегулированности;
в)    развитие общегражданского законодательства при сокращении императивных норм, развитие контрактного (договорного) права.
Иностранный инвестор, имея большой выбор стран, куда он имеет возможность поместить капитал, выбирает наиболее благоприятные условия, оценивает их, обращая первоочередное внимание на то, насколько эти условия стабильны и как долго они сохранятся. Если долгосрочные перспективы для иностранного инвестора благоприятны, он может не обратить внимания на временные препятствия. Если же стабильности нет, и она не просматривается в будущем, то никакие меры не привлекут иностранного инвестора.

Помимо политической стабильности важны общее состояние экономики и государственная политика экономического развития. Показательным фактором в этом плане является постоянный рост валового национального продукта, постоянный рост (пусть и небольшой) производства, что считается хорошей перспективой для развития рынка.

Иностранный инвестор учитывает и уровень жизни населения, степень роста заработной платы (последнее обстоятельство может отрицательно сказаться на себестоимости продукции), уровень цен на местные материалы и сырье. Большую озабоченность вызывают у него инфляция и инфляционные ожидания (хотя в Бразилии, например, иностранные инвесторы приспособились к высокой инфляции). Многое зависит от доверия инвестора к проводимой государством экономической политике, от способности государства содействовать экономическому развитию, опираясь на здравомыслие и избегая дорогостоящих экспериментов.

Иностранный инвестор делает первое заключение о государственной экономической политике, когда он начинает изучение валютного регулирования и контроля и, в. частности, таких вопросов, как колебание национальной валюты, протекционистские меры, условия репатриации капитала и прибылей, импортное регулирование, процедура лицензирования.

Следует еще раз подчеркнуть, что правовое регулирование инвестиционных отношений — инвестиционного процесса в стране является одной из главных и важных задач и сфер правового воздействия на общественно-экономические отношения. Инвестиционный процесс — это двуединый процесс, складывающийся из двух источников инвестирования — внутреннего и зарубежного.

Иностранные инвестиции представляют собой один из важных и необходимых источников инвестирования, ибо для обеспечения нормального инвестиционного процесса в стране на развитие и модернизацию производства требуется привлечение или импорт капитала более высокотехничного или более наукоемкого, чем местные национальные инвестиции. Правовое регулирование инвестиционных отношений в связи с экспортом иностранного частного капитала посредством специального национального законодательства является областью международного частного права. Нормы этого национального законодательства прямо и непосредственно регулируют инвестиционные отношения, т. е. применяется прямой метод регулирования отношений с иностранным элементом, а не коллизионный, который является основным или преобладающим, по мнению большинства ученых — специалистов международного частного права.

Существо и смысл правового регулирования инвестиционных отношений, в том числе и отношений, которые возникают в связи с инвестированием частного иностранного капитала, есть регулирование отношений собственности. Таким образом, основной задачей, которую решает национальное специальное законодательство по регулированию иностранных инвестиций, является определение статуса иностранной частной собственности на территории стран, принимающих инвестиции. Почему правовое положение иностранной частной собственности (иностранных инвестиций) является самым важным в национальном законодательстве развивающихся стран?

Во-первых, из статуса иностранной собственности, определяемой национальным законодательством, вытекает политика государства по отношению к иностранным инвестициям, или, другими словами, внешняя инвестиционная политика определяется, закрепляется и прокламируется открыто в национальном праве.

Во-вторых, из статуса видно, какой общий правовой режим применяется к иностранным инвестициям. Как правило, им предоставляется национальный режим.

В-третьих, и это самое главное, на наш взгляд, определение статуса собственности является ее правовой гарантией и лежит в основе создания нормального «инвестиционного климата» для иностранных инвестиций. Правовые гарантии иностранным инвеститорам особенно важны и необходимы в развивающихся странах, где особенно высока степень политического риска для них по сравнению с предпринимательским риском в своей стране или в странах с высокоразвитой рыночной экономикой. Поэтому почти во всех инвестиционных законах развивающихся государств Африки содержатся правовые гарантии от национализации, одного из видов политических рисков, являющегося одним из главных препятствий притока иностранных инвестиций в развивающиеся страны.

Институт права собственности выступает основополагающим институтом любой правовой системы. Более того, вопрос собственности имеет принципиальное значение в любой отрасли права. Особенно это касается международного инвестиционного права, так и права иностранных инвестиций России. Конкретным подтверждением этого является ст. 2 Закона об иностранных инвестициях в Российской Федерации, определяющая инвестиции как «вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности в виде объектов гражданских прав, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных прав, денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность)». В общем, институт права собственности является тем фундаментом, на котором зиждутся правоотношения в сфере иностранных инвестиций.

По своей сути инвестиционное право есть воплощение, реализация права собственности в широком смысле этого понятия. Во-первых особенности международного инвестиционного права заключаются в том, что речь идет только о режиме и защите иностранной собственности, причем, международно-правовыми средствами. Что касается режима иностранной собственности в российском законодательстве, то этот режим основополагающий. Во-вторых, в рамах международного инвестиционного права регламентируется режим и защита иностранной частной собственности.
В-третьих, в МИП речь идет не вообще об иностранной собственности, но конкретно об иностранных инвестициях.

Право собственности рассматривается как в объективном смысле, так и в субъективном. В объективном смысле право собственности образует систему юридических норм и правил, регламентирующих границы возможных действий лиц по присвоению, владению, пользованию и распоряжению вещами, не исключенными из гражданского оборота. В субъективном смысле право собственности представляет собой юридическую возможность для лица владеть, пользоваться, распоряжаться присвоенным имуществом, по своему усмотрению и в рамках, установленных законодательством.

Национальное инвестиционное законодательство допускает иностранный капитал в свою экономику, а также приобретение иностранными юридическими и физическими лицами частной собственности и владение ею, а также регулирует эффективное использование права собственности, защищает собственников, осуществляющих это право путем правового закрепления ограничений на те или иные формы вмешательства со стороны государства.

Национальное право, еще раз подчеркнем, сохраняло, сохраняет и будет сохранять свою, присущую только ему в силу государственного суверенитета, прерогативу определять и устанавливать правовой статус имущества, которое иностранные и физические лица вправе ввозить в страну, а также имущественные права, которые они в стране пребывания могут приобрести.

Определение в законодательном порядке, юридического содержания понятий «собственность», «иностранная собственность» вызывает соответствующие правовые последствия. Международно-правовые нормы бессильны до тех пор, пока иностранная собственность не приобретает необходимый юридический статус в соответствии с национальным правом.

В науке международного права нет единого мнения насчет внутреннего определения данной категории. Одни авторы отрицают «автономное» толкование института собственности иностранцев, другие считают, что понятие право собственности имеет другое, отличное от национально-правовой трактовки, юридическое содержание.

По мнению швейцарского юриста Т. Хефти , указанная проблема представляет не просто теоретический интерес, она вызвана самой практикой. С одной стороны, общепризнано положение о том, что государства свободны в выборе своей экономической системы. Следовательно, они вправе свободно определять, что является собственностью. С другой стороны, пишет автор, общепризнано, что собственность является одним из прав человека, зафиксированного международным правом. Отсюда следует, что нельзя отрицать идею о том, что международному праву совершенно небезразлично понятие собственности. Более того, в международном праве имеются универсальные акты, в которых это понятие используется. Речь идет о Всеобщей Декларации прав человека 1948 г., в статье 17 которой говорится: 1. «Каждый человек имеет право владеть имуществом как единолично, так и совместно с другими». 2. «Никто не должен быть произвольно лишен своего имущества».

Представляет интерес понимание автором категории «иностранная собственность: «В данной работе термин право собственности иностранных физических и юридических лиц, пишет Т.Хефти, нами понимается не под углом зрения реальных имущественных прав. Он используется в более широком смысле слова и включает в себя право на всякое имущество, которое субъект (физическое или юридическое лицо) перевез из-за границы, а также имущество и права (имеющие ценность), которые оно приобрело или создало на территории принимающего государства . Согласно новому подходу к теоретическому содержанию данный правовой институт должен охватывать любые частные права, в том числе вещные, обязательственные, права. В этой связи важно определить критерии, по которым собственность будет считаться иностранной, т.к. основа этих критериев будет также привязана к субъекту правообладания собственностью. Если это иностранный субъект, то и собственность его будет аналогичной для принимающего государства в случае ее допуска. Защите будут подлежать в этом государстве как раз такие права иностранного субъекта на свою собственность в случае их нарушения. Как нам представляется, если речь идет о непосредственном причинении ущерба, ограничение лишении собственности -тосвязь между вещно-материальной категорией собственности и ее владельцем устанавливается именно через право на эту собственность, и защите в этом случае будет подлежать право собственности ее владельца. Таким образом, можно сказать, что под термином «иностранная собственность» следует понимать собственность, принадлежащая иностранному субъекту, которым может быть как иностранное физическое или юридическое лицо, так и государство или международная организация. В условиях глобализации общая тенденция сближения правовых систем государств не могла не охватить и институт права собственности. На международном уровне были предприняты попытки к созданию унифицированного режима права собственности. Можно сослаться, в частности, на понимание права собственности, которое содержится в ст. 9 п. «С» Проекта Конвенции о защите иностранной собственности, подготовленном Комитетом Организации по Сотрудничеству и Экономическому Развитию (ОЭСР), которое основывается на таком широком понимании права собственности.

В ходе развития унифицированного режима права собственности, он был признан универсальной ценностью, институтом международного права. В XX веке впервые за всю историю право частной собственности получает закрепление в таких международно-правовых источниках, как Всеобщая Декларация прав человека (ст. 17), Европейская конвенция о защите прав человека и основных свобод (ст. 1 Протокола 1) и др.

Как юридическая категория, право собственности в международном праве имеет обособленное значение, не совпадающее с тем, которое принято в национальных правовых системах. Это объясняется тем, что применение и толкование международных договоров, включая договоры в сфере прав человека, подчинены особым международно-правовым правилам. Правовые конструкции, принятые в национально-правовых системах, не могут иметь определяющего значения для международно-правового регулирования. На международном уровне, как будет показано ниже, действует особое, независимое от внутринациональной интерпретации понятие права собственности. Государства-участники в соответствии с международно-правовыми принципами должны соответствовать тому понятию права собственности, которое выработано в международном праве.

Право собственности — это, прежде всего, институт объективного права, являющийся основой для субъективного права собственности и его правомочий, для права оперативного управления и.т.д. Международное право рассматривает собственность, в первую очередь через категории субъективных прав. Этот вывод следует из практики судебных органов и положений между¬народных договоров в области прав человека, в частности из статьи 1 Протокола 1 Европейской конвенции о защите прав человека и основных свобод.

Конструкция субъективных прав подразумевает наличие субъекта, объекта, полномочия субъекта. Рас¬смотрим международно-правовое регулирование права собственности через эти элементы субъективного права. Международные документы, в частности ст. 21 Американской конвенции о правах человека от 22 ноября 1969 г., ст. 1 Протокола 1 Европейской конвенции о правах человека, ст. 26 Конвенции СНГ о правах и основных свободах человека в качестве субъектов права собственности упоминают физических и юридических лиц. Право собственности закреплено в них как одно из основных прав человека.

Основополагающим принципом, регулирующим субъективную сторону права собственности, является принцип равенства. Он подразумевает, что все частные лица в сходных ситуациях имеют равные права и обязанности. Никто не может подвергаться дискриминации по признакам пола, расы, политических убеждений и т.д.

Национальность лица (физического, юридического) не имеет значения при защите имущественных прав в международных судебных органах. Право собственности, являясь правом человека, обладает свойством всеобщности, что подразумевает равный подход к лицам разных национальностей на территории одного государства. Поэтому защиту в соответствии с международными актами по правам человека могут получать и иностранные лица, чьи права были нарушены в государствах-участниках соответствующих международных конвенций.

В соответствии с принципом равенства юридические лица имеют такие же права в отношении своего имущества, на них распространяется такой же режим права собственности, как и на юридических лиц. Субъектами права собственности юридических лиц признаются коммерческие и некоммерческие организации (кроме государственных и муниципальных предприятий, а также учреждений, финансируемых собственником).

Существенными признаками права собственности юридических лиц являются следующие: — юридическое лицо является единственным собственником принадлежащего ему имущества; — в собственности юридических лиц находится имущество, переданное ему в качестве вклада (взноса) его учредителями; — юридическое лицо вправе совершать в отношении своего имущества любые действия, не противоречащие закону (некоммерческие организации ограничены в осуществлении правомочий по владению, пользованию, распоряжению имуществом); — право собственности юридического лица может быть ограничено только законом.

Национально-правовые нормы о праве собственности устанавливают принадлежность того или иного имущества определенным лицам, закрепляют полномочия собственника по владению, пользованию и распоряжению принадлежащим ему имуществом, предусматривают формы и методы защиты прав и интересов собственника. Правовое содержание понятия собственности в разных странах варьируют по-разному. Что касается российского гражданского законодательства, то оно к вещным правам наряду с правом собственности относит также право залога, право пожизненного наследуемого владения земельным участком, право постоянного бессрочного использования земельного участка, сервитуты и другие права.

Отечественное гражданское законодательство исходит из деления имущества на недвижимое и движимое. К недвижимому имуществу оно относит земельные участки, участки недр, леса, здания и сооружения, а также подлежащие государственной регистрации воздушные, морские и речные суда, космические объекты. Вещи, которые не обладают критерием недвижимости, в том числе деньги и ценные бумаги, признаются движимым имуществом. Для признания вещных прав иностранцев, в качестве которых, как правило, понимаются иностранные граждане, лица без гражданства, а также иностранных юридических лиц, прежде всего в отношении земельных участков существенное значение имеет разграничение вещного права (прежде всего, права собственности на вещь) от обязательственного (прежде всего, права аренды) .

Иностранная инвестиционная собственность, регулируясь на двух уровнях, подпадает также под международно-правовую регламентацию в соответствии с межгосударственными соглашениями.

Значение современных международно-правовых методов защиты иностранной собственности заключается в том, что они обеспечивают на основе общепринятых международных стандартов универсальный режим для собственников из любых стран, признавая за национальным законодательством устанавливать некоторые ограничения в отношении собственности иностранцев, а также гарантируют им безвозмездные формы принудительного изъятия иностранной собственности.

Имущественные права юридических лиц в равной мере признаются важными и неотъемлемыми в демократическом обществе. Такой подход характерен для теории прав человека, согласно которой права человека признаются за всеми индивидами в рамках конкретного общества, являются всеобщими и могут реализоваться как в индивидуальной форме, так и в коллективной, не меняя от этого своей природы. Насколько скрупулезно Европейский Суд по правам человека подходит к соблюдению принципа равенства между юридическими и физическими лицами можно убедиться на одном примере. В 2000 г. суд постановил, что юридические лица пользуются такими же правами в вопросах получения компенсации за нарушения их имущественных прав, как физические лица, они вправе требовать возмещения нематериального (морального) вреда.

Круг субъектов иностранной собственности не ограничивается лишь физическими и юридическими лицами. В действительности он гораздо шире. Он включает также собственность государства, международных организаций и органов. Но все они равны с частными формами иностранной собственности.