Законодательно закрепленная структура национальной безопасности включает государственную, общественную, информационную, экологическую, экономическую, транспортную, энергетическую безопасность, а также безопасность личности.
В свою очередь, экономическая безопасность государства в качестве важнейшего структурного элемента включает финансовую безопасность. Эта категория относительно нова, и можно утверждать, что система научных знаний о ней (включая теорию, методологию исследования, прикладные разработки) продолжает формироваться. С точки зрения методологии, при исследовании финансовой безопасности и ее детерминант важными являются следующие положения:
Многоаспектность и междисциплинарность категории: финансовая безопасность является предметом изучения не только экономической, политической, но и правовой науки. Обеспечение финансовой безопасности всегда осуществляется в рамках правового поля. Это означает, что планирование и реализация направлений повышения финансовой безопасности должны осуществляться в неразрывной связи с действующим законодательством. Даже прекрасно обоснованное с экономической точки зрения мероприятие может быть нивелировано в большей или меньшей степени отсутствием адекватной юридической подготовки и сопровождения, а также пробелами и несовершенствами общего правового поля, не учтенными при разработке мер финансовой безопасности.
Финансовая система
Проблема обеспечения финансовой безопасности является комплексной и затрагивает бюджетную, налоговую, денежно-кредитную и другие сферы. Вследствие этого комплексный подход является основным при исследовании данной категории.
Финансовой безопасности присуща системность, то есть тесная взаимосвязь и взаимозависимость отдельных элементов финансовой сферы и экономики в целом. Финансы являются одним из элементов экономической системы любого государства, но они существуют не обособленно, а включены в другие сферы экономики и обеспечивают их нормальное функционирование с помощью финансовых ресурсов.
Финансовая безопасность может существовать и обеспечиваться на различных уровнях (глобальном, национальном, региональном, уровне организации, личном уровне), связанных между собой.
Далее обратимся к содержанию категории «финансовая безопасность». Анализ научной литературы дает основание сделать вывод, что подходы к определению финансовой без-
Барышникова Н. А.
Таблица 1. Теоретические подходы к дефиниции категории «финансовая безопасность»
Автор |
Определение |
Сенчагов В. К. |
Система финансовых потоков бюджетной и внебюджетной сферы, банковской сферы, фондового и валютного рынков, других денежных фондов, при которой все сегменты финансовой сферы достаточны в своих размерах, в определенных пропорциях сбалансированы и соразмерны между собой, максимально возможно защищены от внутренних и внешних и способствуют развитию*. |
Бурцев В. В. |
Способность государственных органов обеспечивать устойчивость экономического развития государства, платежно-расчетной системы и основных финансово-экономических параметров; нейтрализовывать воздействие мировых финансовых кризисов и преднамеренных действий мировых финансовых субъектов, теневых структур на национальную экономическую и социально-политическую систему**. |
Кондрат Е. Н. |
Состояние защищенности финансово-экономических интересов государства, которое позволяет обеспечить финансовую стабильность государства на прогнозируемый период в любых условиях, в том числе минимизировать последствия кризиса денежной и финансово-кредитной систем, нейтрализует влияние мировых финансов и экономической экспансии зарубежных стран на национальную безопасность, удовлетворяет потребности общества в финансовых ресурсах и обеспечивает экономический рост...***. |
опасности разнообразны. Исходным является понятие «безопасность», которое, согласно толковому словарю, трактуется, прежде всего, как «отсутствие опасности». Отталкиваясь от этого понятия ведущие ученые, занимающиеся исследованием различных аспектов экономической и финансовой безопасности, определяют финансовую безопасность как состояние или свойство финансовой системы страны, при котором обеспечивается стабильность ее развития и устойчивость по отношению к разного рода угрозам (табл. 1).
На наш взгляд, категория «финансовая безопасность» должна трактоваться гораздо шире, чем просто надежность и защищенность национальной финансовой системы, поскольку цель функционирования финансовой системы не может лежать внутри категории финансов как таковых. Финансы составляют неотъемлемую часть экономической системы, а финансовая стабильность и устойчивость государства определяются не только и не столько эффективной системой финансового регулирования и контроля, но и во многом состоянием экономики страны в целом. Таким образом, в развитой стране с высокой конкурентоспособностью и темпами экономического роста финансовая система будет более устойчива к разного рода кризисам и потрясениям.
Говоря о детерминантах финансовой безопасности, следует отметить, что они делятся на внешние и внутренние (рис. 1). Не умаляя роли внутренних детерминант, считаем, что основные риски для финансовой безопасности России формируются сегодня за ее пределами. Кроме того, что внешние детерминанты носят серьезный, а зачастую критический характер, они также находятся вне влияния органов государственного управления России, что в еще большей степени усложняет их нейтрализацию. При этом часть детерминант носит глобальный характер, воздействуя на финансовые системы и финансовую безопасность разных стран мира, другие являются специфическими, влияющими исключительно на российскую экономическую и финансовую безопасность.
Среди внешних детерминант нами выделено три ключевых, воздействие которых уже привело к нарастанию угроз финансовой безопасности РФ и, как результат, к ее снижению: финансовая глобализация во всех формах ее проявления, ограничительные меры, действующие против России, а также волатильность рынка энергоресурсов.
Главным фактором является финансовая глобализация, формы которой сегодня весьма и весьма разнообразны: рост объема капиталов и их мобильности на основе информационных технологий, повышение степени интеграции финансовых рынков разных стран, возрастающее влияние на финансовые системы стран межгосударственных организаций, а также субгосударственных субъектов (транснациональных корпораций и банков), увеличение количества финансовых инструментов, нарастание степени их динамизма. В эпоху глобальных финансов возникают и быстро распространяются кризисные тенденции, устойчивость мировой финансовой системы нарушается, в то время как международные финансовые институты оказываются не в состоянии контролировать эти процессы.
Как и экономическая глобализация в целом, финансовая глобализация создает как возможности, так и угрозы для отечественной финансовой системы, при этом соотношение ее издержек и выгод неоднозначно. С одной стороны, интеграция России в систему глобальных финансов означает развитие сотрудничества и взаимодействия нашей страны с международными финансовыми организациями, а также с другими государствами, что обеспечивает более эффективное решение как внешних, так и внутренних проблем финансовой безопасности. Однако, с другой стороны, финансовая глобализация оказывает значительное влияние на экономический рост страны, развитие национальной финансовой системы. Как и другие виды глобализации, финансовая глобализация обусловливает неравномерность развития стран и распределения финансовых ресурсов, влияя тем самым на национальную финансовую стабильность.
Специфическим проявлением финансовой глобализации является нарастание финансовой либерализации (ослабления ограничений для движения капитала через границы стран), что в особенной степени сказывается на стабильности национальных финансовых систем.
В результате финансовой глобализации в новой, более сложной финансовой среде для экономики России, уже сформировались как новые возможности, так и новые вызовы. К вызовам мы можем отнести отток капитала из страны; проникновение иностранного капитала в экономику России в масштабах, угрожающих экономической безопасности; ослабление позиций нашего государства на мировых финансовых рынках; расширение нелегального бизнеса в финансово-кредитной сфере; «отмывание» незаконно полученных средств; использование несовершенства отечественного законодательства и правоохранительной системы для отчуждения собственности и многие другие.
Следующий внешний фактор финансовой безопасности РФ - ограничительные экономические меры, введенные против Российской Федерации США и странами ЕС17 марта 2014 г. Поводом для санкций явилась ситуация в Украине и присоединение Крыма к России. Санкции были введены в отношении конкретных физических лиц (первый уровень), в отношении юридических лиц (второй уровень), а также в отношении секторов отечественной экономики (третий уровень, или секторальные санкции).
Часть ограничительных мер третьего уровня напрямую затрагивает финансовую систему России. Так, в санкционный список внесены крупнейшие системообразующие российские банки, которым ограничен доступ на зарубежные финансовые рынки: Сбербанк, ВТБ, Внешэкономбанк, Газпромбанк, Россельхозбанк. Европейским инвесторам запрещается приобретать на первичном и вторичном рынках во всем мире новые акции, облигации, а также схожие финансовые инструменты, выпущенные указанными финансовыми учреждениями (со сроком обращения свыше 90 дней).
Ярко выраженное негативное влияние санкции оказали на возможность привлечения внешних ресурсов для финансирования развития российской экономики. Доступ банков к зарубежным кредитным ресурсам был ограничен, в результате чего выросли ставки по кредитам и закономерно снизилась
Таблица 2. Индикаторы финансовой безопасности Российской Федерации*
Индикаторы |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
Индекс ВВП, % к предыдущему году |
4,0 |
4,3 |
3,4 |
1,3 |
0,6 |
-3,7 |
Уровень инфляции, % |
8,8 |
6,1 |
6,6 |
6,5 |
11,4 |
12,9 |
Дефицит бюджета в % к ВВП |
-3,4 |
1,5 |
0,4 |
-1,3 |
0,5 |
-2,6 |
Дефицит бюджета в % к ВВП (без учета нефтегазовых доходов) |
-10,4 |
-6,4 |
-7,0 |
-8,3 |
-8,1 |
-7,5 |
Совокупный внешний долг РФ, млрд.дол. |
488,5 |
538,9 |
636,4 |
728,9 |
599,0 |
515,2 |
Государственный долг РФ в % к ВВП |
32,1 |
32,2 |
31,0 |
31,1 |
35,7 |
47,2 |
Международные резервы РФ, включая золото, млрд.дол. (на 1 января)** |
483,0 |
480,7 |
498,0 |
537,4 |
510,5 |
386,2 |
Совокупный объем средств, находящихся в государственных бюджетных фондах, млрд. руб., в т.ч.: |
4600,0 |
3470,7 |
3605,9 |
4576,3 |
5760,3 |
9333,6 |
Резервный фонд |
|
|
|
|
|
|
млрд.руб. |
1830,5 |
775,2 |
811,5 |
1885,7 |
2859,7 |
4945,5 |
% к ВВП |
4,7 |
1,7 |
1,4 |
3,0 |
4,3 |
6,9 |
Фонд национального благосостояния |
|
|
|
|
|
|
млрд.руб. |
2769,0 |
2695,5 |
2794,4 |
2690,6 |
2900,6 |
4388,1 |
% к ВВП |
7,1 |
5,8 |
5,0 |
4,3 |
4,4 |
6,1 |
инвестиционная активность. Приток прямых иностранных инвестиций, важных с точки зрения их долгосрочного характера и трансферта передовых зарубежных технологий, в 2015 году сократился в 5 раз.
Системный эффект от введения санкций против России значителен: потери российской экономики, по разным оценкам, составят около $170 млрд. в течение 2014-2017 гг. На официальном уровне сумма фактических потерь оценивается в $20-25 млрд. Оценки совокупного экономического эффекта санкций варьируются в диапазоне от 1,1 до 2,2 процентного пункта недополученного роста ВВП.
С другой стороны, как отмечают многие эксперты, санкции стали катализатором, запустившим структурные преобразования в народном хозяйстве. Отечественная финансовая система также получила стимул для развития. К позитивным сдвигам в этой области мы может отнести создание в 2014 году национальной системы платежных карт (НСПК), вместе с которой монополизм Visa и MasterCard ушел в прошлое. НСПК, 100 % акций которой принадлежит Центральному банку России, в 2015 году осуществила эмиссию платежных карт «Мир», а в настоящее время работает над развитием системы безопасности электронной коммерции 3D Secure версии 2.0.
К ключевым внешним детерминантам финансовой безопасности РФ нами также отнесена волатильность мирового рынка нефти. Снижение цен на нефть, которое многие аналитики считают закономерным, является безусловной угрозой для экономического развития всех стран-экспортеров. Так, специалисты Morgan Stanley полагают, что десятилетний суперцикл высоких цен на нефть закончился в 2014 году, и в ближайшем будущем восстановление цен на сырье маловероятно. Этому способствует и замедление темпов развития крупнейших экономик мира - потребителей сырой нефти (например, Китая). Аналитики из Citibank также считают, что эпоха трехзначных цен на нефть закончилась и к 2020 году стоимость 1 барреля нефти марки Brent составит не более 70-90 долларов за баррель.
Для России падение цен на нефть является серьезной угрозой ее финансовой безопасности, поскольку вклад нефтегазовых доходов в формирование доходной части бюджета значителен. Так, в 2015 году объем нефтегазовых поступлений в федеральный бюджет страны составил 3856,2 млрд.руб. или 44,1 % всех доходов бюджета. В условиях падающих цен на нефть высока вероятность неисполнения доходной части бюджета в 2016 году, а значит, неизбежен и секвестр расходов.
Негативное воздействие внешних факторов на финансовую безопасность России во многом усугубляется внутренними факторами. На наш взгляд, главными стратегическими угрозами национальной безопасности в области экономики являются ее низкая конкурентоспособность, сохранение экспортно-сырьевой модели развития и высокая зависимость от внешнеэкономической конъюнктуры, отставание в разработке и внедрении перспективных технологий.
Каково же современное состояние финансовой безопасности России в результате воздействия перечисленных факторов? Анализ динамики ключевых индикаторов финансовой безопасности (табл. 2) свидетельствует о том, что восстановительный рост отечественной экономики после финансового кризиса 2008-2009 гг., в 2014-2015 гг. сменился рецессией, а затем экономическим
Таблица 3. Долгосрочный кредитный рейтинг Российской Федерации по шкале ведущих рейтинговых агентств
Рейтинговое агентство |
Рейтинг РФ |
Standard & Poor’s (от 16 сентября 2016 г.) |
- долгосрочный кредитный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте - «BB+» (прогноз - «стабильный»); - долгосрочный рейтинг по обязательствам в национальной валюте - «BВВ-» (прогноз - «стабильный») |
Moody’s (от 22 апреля 2016 г.) |
- кредитный рейтинг РФ по обязательствам, выраженным в иностранной валюте - «Ва1» (прогноз - «негативный»); - суверенный рейтинг с обязательствами в национальной валюте - «Baa3» (прогноз - «негативный») |
Fitch (от 16 апреля 2016 г.) |
- долгосрочный кредитный рейтинг РФ, выраженный в иностранной валюте - «BBB-» (прогноз - «негативный»); - долгосрочный рейтинг с обязательствами в национальной валюте - «BBB-» (прогноз - «негативный») |
спадом, в условиях которого российская экономика и финансовая система не смогли нивелировать угрозы.
В 2015 году Россия находилась под действием снижения мировых цен на нефть при сохраняющемся санкционном давлении со стороны ЕС и США. Снижение ВВП страны в 2015 году составило 3,4 % при уровне инфляции почти 13 %. Ухудшение ценовой конъюнктуры на сырьевом рынке привело к резкому снижению экспортных доходов страны и соответствующему сокращению доходов федерального бюджета, что обусловило нарастание бюджетных проблем: в 2015 году бюджетный дефицит составил 2,6 % ВВП, а дефицит бюджета без учета нефтегазовых доходов - 7,5 % ВВП. На общем негативном фоне можно отметить лишь одну положительную тенденцию 2015 года - сокращение совокупного внешнего долга РФ на 14 % по сравнению с 2014 годом.
В непростых экономических условиях «подушкой безопасности» отечественной экономики выступают государственные бюджетные фонды - Резервный фонд и Фонд национального благосостояния, источниками формирования которых являются нефтегазовые доходы государства, накопленные в период благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры. Цели бюджетных фондов - обеспечение стабильности экономического развития России, снижение инфляционного давления на экономику (Резервный фонд), а также обеспечение устойчивости национальной пенсионной системы (Фонд национального благосостояния).
По состоянию на 1 сентября 2016 г. объем средств Резервного фонда составляет 2,09 трлн.руб. (сокращение за август составило 18 %), Фонда национального благосостояния - 4,72 трлн.руб. (сокращение за август -2,1 %). Совокупный объем средств обоих фондов (6,81 трлн.руб.) является весьма значительным, однако, учитывая стратегические вызовы, стоящие перед Россией, а также скорость расходования средств фондов, при отсутствии серьезных структурных экономических реформ финансовые резервы могут быть израсходованы уже к концу 2017 года.
Кроме количественных индикаторов финансовую безопасность государства принято оценивать с помощью качественных методов, а именно, долгосрочного кредитного рейтинга по шкале международных рейтинговых агентств.
Обозначенные выше тенденции экономического развития России - спад ВВП, рост дефицита бюджета, инфляция, сокращение резервных фондов и золотовалютных резервов - привели к тому, что кредитный рейтинг России по версии ведущих мировых рейтинговых агентств, является низким, причем два из трех агентств (Moody's и Fitch) прогнозируют дальнейшее ухудшение финансовой устойчивости, а значит, и безопасности России.
Подводя итог, можно отметить, что внешние условия, в которых функционирует российская экономика, динамично и непредсказуемо изменяются и усложняются. В соответствии с этим должны трансформироваться и подходы к обеспечению финансовой безопасности государства, поскольку она оказывает существенное воздействие на безопасность в других сферах жизни общества. При прогнозирующихся в кратко- и среднесрочной перспективе угрозах (прогрессирующей финансовой глобализации, низких ценах на нефть и сохраняющихся секторальных санкциях ЕС и США, включая финансовые) актуальнейшей задачей государства является укрепление финансовой системы государства, ее стабильности и ее способности противостоять угрозам как внешнего, так и внутреннего характера.
БАРЫШНИКОВА Наталья Анатольевна
доктор экономических наук, профессор кафедры экономики Саратовской государственной юридической академии
< предыдущая | следующая > |
---|