В ходе налоговых реформ, проведенных в Таджикистане в 1998-2012 гг., сделаны определенные попытки по упорядо­чиванию налоговых льгот и освобождений, в том числе тех, которые имеют инвестиционную направленность: в последней редакции Налогового кодекса сохранены специальные льготные налоговые режимы целевого характера (для поддержки полной переработки хлопка-волокна в конечную продукцию, для стро­ителей ГЭС, для участников соглашений о разделе продукции, для участников свободных экономических зон) и определенные меры, в частности меры для поддержки недропользователей (освобождение от НДС поставки руды, концентрата и металла) включены в конструкцию соответствующих налогов.

Одновременно в Таджикистане принят (модернизирован) ряд законов, непосредственно связанных с инвестиционной деятельностью, в частности:

— Закон Республики Таджикистан «Об инвестиции» от 12 мая 2007 г. № 260, определяющий правовую основу для иностранных и внутренних инвестиций, а также механизм го­сударственного регулирования инвестиционной деятельности в Таджикистане;

— Закон Республики Таджикистан «О технологическом парке» от 21 июля 2010 г. № 629, целью создания которого является предоставление работ и услуг, необходимых для реа­лизации инновационных и инвестиционных проектов;

— Закон Республики Таджикистан «О свободных эконо­мических зонах» от 25 марта 2011 г. № 700, устанавливающий на весь период существования зоны льготные экономические условия и специальный правовой режим для осуществления предпринимательской деятельности, в том числе освобожде­ние от уплаты всех налогов, кроме подоходного и социального с физических лиц;

— Закон Республики Таджикистан «О концессиях» от 26 де­кабря 2011 г. № 783, регулирующий отношения по передаче и использованию инвесторами объектов государственной соб­ственности;

— Закон Республики Таджикистан «О государственно­частном партнерстве» от 28 декабря 2012 г. № 907, предусма­тривающий участие частного сектора в реализации проектов в области производственной и социальной инфраструктуры и возмещение его расходов за счет платного использования указанных объектов;

— Закон Республики Таджикистан «Об инвестиционном соглашении» от 19 марта 2013 г. № 944, предусматривающий предоставление для стратегически важных для национальной экономики коммерческих проектов с существенными объема­ми инвестиций особой государственной поддержки на основе оценки рисков инвестора, в том числе индивидуальных тамо­женных и налоговых режимов.

Правоотношения по поводу иностранных инвестиций на территории Республики Таджикистан регулируются также целым комплексом двусторонних и многосторонних междуна­родных правовых актов.

Проблемы реализации вышеуказанных нормативных правовых актов связаны с тем, что для их эффективного ис­полнения пока еще не полностью отработаны конкретные экономико-правовые механизмы стимулирования инвесто­ров, основанные на приведенных принципах инвестиционного стимулирования.

В частности, без всестороннего учета государственных инте­ресов, без проведения достаточных и обоснованных оценок ри­сков возврата вложенных инвестором в проекты средств иногда предлагаются проекты инвестиционных или концессионных соглашений, предусматривающие предоставление инвесторам значительных налоговых и таможенных льгот.

Подобные проекты не соответствуют приведенным принци­пам финансовой допустимости, эффективности, целенаправ­ленности и превышения выгод над затратами, что приводит к повышению рисков стабильного исполнения доходной части государственного бюджета.

Кроме того, учитывая подписанные с другими странами соглашения о защите инвестиций, эти проекты не могут счи­таться экономически обоснованными и могут нанести вред инвестиционному процессу, поскольку в таких случаях дру­гие действующие иностранные инвесторы могут потребовать предоставления подобных льгот.

Примером таких необоснованных инвестиционных проек­тов является прежнее таджикско-британское совместное пред­приятие «Зарафшон» по добыче золота, которое, несмотря на значительные размеры предоставленных с 1996 г. налого­вых и таможенных льгот, из-за плохого управления допустило большую задолженность перед иностранными партнерами и, в результате, для возмещения этой задолженности государство было вынуждено в 2004 г. снизить свою долю участия в устав­ном капитале предприятия с 51% до 25%.

В процессе проведения инвестиционной политики в Таджи­кистане и в любой другой стране требуется постоянно изучать эффективность установленных законодательством инвестици­онных стимулов, в том числе на основе проведения сравнитель­ного анализа с зарубежным законодательством.

Считаем, что в правовом отношении в сравнении с поло­жениями таджикского законодательства в большей степени учитывают национальные интересы, более обоснованными и менее затратными для государственного бюджета (несмотря на различие экономического положения страны) являются налоговые и таможенные преференции для реализации инве­стиционных стратегических проектов, установленные Законом Республики Казахстан «Об инвестициях» 2003 г.

Этим законом инвесторам предоставляются следующие льготы:

а) освобождение от обложения таможенными пошлинами при импорте технологического оборудования, комплектующих и запасных частей к нему, сырья и (или) материалов на срок не более 5 лет с даты регистрации инвестиционного контракта или с даты ввода в действие фиксированных активов в зависи­мости от объема инвестиций;

б) передача государством во временное безвозмездное пользование земельных участков, зданий, сооружений, машин и оборудования и пр.;

в) льготы по земельному налогу и налогу на имущество в со­ответствии с налоговым законодательством;

г) при реализации проектов в регионах с низким уровнем со­циально-экономического развития осуществляется возмещение части затрат на газ, электроэнергию, приобретение земельного участка; приобретение (строительство) зданий и сооружений.

Если в соответствии с национальным законодательством участники свободных экономических зон Таджикистана на срок до 49 лет освобождены от уплаты всех налогов, кроме подоходного и социального налога с физических лиц, то зако­нодательством других стран установлены сравнительно низкие размеры льгот для инвесторов, в частности:

- согласно закону Азербайджанской Республики «О специ­альных экономических зонах» (2009 г.) резиденты такой зоны в дополнение к налогам с наемных работников исчисляют на­лог по ставке 0,5% от общей выручки;

- согласно закону Республики Армения «О свободных эко­номических зонах» операторы освобождаются только от упла­ты налога на прибыль, корпоративного подоходного налога, налога на имущество, НДС и таможенных пошлин;

- согласно закону Республики Беларусь «О свободных эконо­мических зонах» (1998 г.) резиденты: а) в течение 5 лет освобож­даются от налога на прибыль, в последующем уплачивают его по заниженной ставке (50%); б) при реализации в стране импор­тозамещающей продукции НДС исчисляется по пониженной ставке (50%); в) освобождаются от налога на недвижимость; г) при ввозе в зону освобождаются от таможенных пошлин, на­логов; д) освобождаются на 5 лет от земельного налога;

- согласно закону Республики Казахстан «О специальных экономических зонах» (2011 г.) участники зон освобождаются от уплаты корпоративного подоходного налога, налога на имуще­ство, земельного налога, платы за пользование земельными участ­ками (на срок не более 10 лет), таможенных пошлин и налогов;

- в соответствии с законом Кыргызской Республики «О сво­бодных экономических зонах» (1992 г.) резиденты зон: а) осво­бождаются от уплаты всех налогов, за исключением услуг для потребления на внутреннем рынке страны; б) обеспечивают уплату 0,1-2% выручки дирекции зон; в) осуществляют экспорт в другие регионы страны в размере не более 30% производства;

- согласно закону Российской Федерации «О свободных экономических зонах» (2005 г.) резиденты зон освобождают­ся от уплаты: а) налога на землю на срок до 5 лет; б) налога на транспортные средства на срок до 5 лет; в) налога на при­быль (частично); г) таможенных платежей и налогов.

Таким образом, в каждой стране устанавливается собствен­ный налоговый режим свободных экономических зон, что позволяет сделать вывод о необходимости проведения в Тад­жикистане всестороннего экономико-правового анализа уста­навливаемого налогового режима на основе оценки инвести­ционных рисков и постоянного мониторинга эффективности введенных инвестиционных налоговых стимулов.

Управление инвестициями является важнейшим средством структурного преобразования экономического потенциала и пра­вовой базы страны. Поэтому рациональное установление и при­менение инвестиционных стимулов является целесообразным.

Изучение налоговых инвестиционных стимулов, установ­ленных законодательством Таджикистана, с учетом вышеиз­ложенного позволяет предложить следующие выводы и реко­мендации по их обоснованному применению:

- любые налоговые стимулы изменяют экономическое по­ведение хозяйствующих субъектов, что приводит к искажению их правоотношений между собой и государством, воздействию конкурентную среду и осложнению налогового администри­рования. В связи с этим для сохранения конкурентоспособ­ности предпринимательской среды предлагается ограничить применение налоговых льгот для инвесторов, в том числе по­средством замены их целевым бюджетным финансированием оцененных инвестиционных рисков;

- для обеспечения принципа правовой нейтральности на­логообложения в соответствии с международными нормами необходимо модернизировать и оптимизировать соответству­ющую законодательную структуру, ограничив установленный перечень налоговых льгот;

- на конкретный краткосрочный период с учетом практики иных стран возможно введение налоговых стимулов для под­держки инвестиций в конкретные нуждающиеся поддержке государства сферы экономики, однако эти стимулы должны применяться на основе определенных выше принципов (таких, в частности, как четкая определенность инвестиционных льгот в действующих законах, ограниченность срока их действия, применение простых правил предоставления льгот);

- исключение целевых налоговых стимулов приведет к рас­ширению налоговой базы и, соответственно, налоговых доходов бюджета, при этом для поддержки инвестиционных устрем­лений предпринимателей возможно изучить и одновремен­но обоснованно реализовать на этой основе соответствующее общее снижение налоговых ставок.