Одной из задач, стоящих перед обществом в современном мире является создание благоприятных условий для интенсивного экономического роста и повышения качества жизни населения. Достижение поставленной задачи возможно путем привлечения инвестиций в реальный сектор экономики. Объем и темп роста инвестиций в основной капитал являются индикаторами инвестиционной привлекательности региона, а повышение инвестиционной привлекательности способствует дополнительному притоку капитала и экономическому подъему.
До 2014 года наблюдались высокая экономическая активность российских регионов и существенное увеличение объема инвестиций в экономику, и это в значительной степени было результатом многолетней успешной работы региональных властей по повышению инвестиционной привлекательности своих территорий.
Жилищное строительство является одним из основных направлений инвестиций. Именно в этой области развиваются основные процессы ипотечного кредитования. Инвестиции в жилищное строительство расширяют потребительский рынок и социальные блага.
Ипотечный кредит эффективно влияет на активизацию спроса на объекты недвижимости, что, в свою очередь, служит катализатором развития отрасли жилищного строительства, которая, является важным компонентом в структуре валового регионального продукта.
В валовом региональном продукте заключены новые объекты недвижимости, а значит, необходимо развивать отрасли производства, где создаются эти объекты, и, в первую очередь, - строительство.
Ипотечный кредит является инвестиционным ресурсом, который позволяет оживить строительный комплекс, вовлекает в единый процесс создания и реализации жилой недвижимости смежные сферы и выступает основой формирования мультипликативных эффектов и экономического роста.
Ипотечный кредит как инструмент стимулирования инвестиционной активности экономики регионов
Как известно из теории циклического развития экономики, выходу из кризиса длинной волны, предшествует активизация инвестиционно-строительного комплекса. Капитальное строительство создает новые дополнительные рабочие места, создает спрос на продукцию смежных производств, стимулирует рост промышленного производства, обеспечивает наращивание налоговой базы, обеспечивает прирост дополнительных средств на социальное развитие и т.д.
Колебания активности в данной сфере вызывают существенные колебания экономической активности региона в целом. Увеличение объемов ввода жилья в ответ на стимулирующий импульс в виде прироста автономных инвестиций в жилищное строительство позволяет получить эффект расширения совокупного спроса и мультипликативного прироста
Таблица 1. Развитие ипотечного кредитования по федеральным округам и по регионам в 1-ом полугодии 2016 г.*
Развитие ипотечного кредитования по федеральным округам |
Выдача ипотечных кредитов по регионам |
||||
Федеральные округа |
Доля в объеме выданных кредитов, % |
Количество ипотек на 1000 чел. |
Регион |
Сумма, % |
Количество, % |
рф |
100 |
2,7 |
г. Москва |
13 |
6 |
ЦФО |
31 |
2,4 |
г. Санкт-Петербург |
7 |
5 |
СЗФО |
13 |
3,5 |
Московская область |
8 |
5 |
ЮФО |
6 |
2,0 |
Республика Татарстан |
3 |
4 |
СКФО |
2 |
0,9 |
Тюменская область |
5 |
4 |
ПФО |
20 |
3,3 |
Республика Башкортостан |
3 |
4 |
УФО |
10 |
3,5 |
Челябинская область |
2 |
3 |
СФО |
12 |
2,8 |
Свердловская область |
3 |
3 |
ДФО |
5 |
2,6 |
Краснодарский край |
2 |
3 |
КФО |
0,1 |
0,1 |
Красноярский край |
2 |
3 |
|
|
|
Другие регионы |
52 |
60 |
* Источник: Банк России, расчеты АО «АИЖК».
валового регионального продукта, что приобретает первостепенное значение в условиях экономического спада.
Ипотечное кредитование как объект государственного регулирования инвестиций в жилищное строительство может служить способом стимулирования регионального экономического роста.
Развитие сегмента жилищного строительства оказывает мультипликативное влияние на развитие экономики региона по нескольким каналам.
- В процессе возведения жилых объектов происходит создание новых объектов инженерно-коммунальной инфраструктуры для обслуживания вновь созданного жилья. Это сопровождается положительными внешними эффектами: новые объекты инфраструктуры начинают использоваться для обслуживания ранее созданного жилья, располагаемого на прилегающих территориях, что позволяет улучшить качество предоставляемых жилищных услуг, качество жизни населения и стимулировать спрос на новое жилье.
- Более высокие объемы жилищного строительства способствуют привлечению большего количества трудовых ресурсов в данную сферу, формированию доходов занятых и росту прибылей строительных компаний. В результате возникает несколько эффектов.
Во-первых, происходит расширение налогооблагаемой базы и увеличение налоговых поступлений в бюджеты всех уровней. Расширение доходной части бюджетов позволяет увеличить размер бюджетных ресурсов, направляемых на расселение из ветхого и аварийного жилья на земельных участках, предоставляемых под застройку, и на обеспечение данных участков объектами коммунальной инфраструктуры, что приводит к снижению себестоимости строительства. Кроме того, более высокий уровень бюджетных доходов обеспечивает дополнительные возможности финансирования расходов на создание и приобретение социального жилья и развитие рыночной инфраструктуры.
Во-вторых, появляется дополнительный спрос на товары и услуги других производителей, и следовательно, стимулируется развитие действующих производств на территории региона и формируются стимулы к созданию новых предприятий.
Создание на территории региона собственных предприятий по производству строительных материалов, строительно-монтажных, проектно-изыскательских работ выступает ключевым фактором сокращения издержек строительных компаний и снижения цен на жилье.
Жилищное строительство
Расширение совокупного спроса через эффект мультипликации создает предпосылки для экономического роста в регионе, развития смежных рынков (коммерческой недвижимости, строительных работ и материалов, технологий), появления новых рабочих мест и роста доходов населения. Повышение привлекательности региона с точки зрения возможностей трудоустройства, предпринимательской деятельности и развития рыночной инфраструктуры обеспечивает дополнительный приток инвестиций, в том числе в сферу жилищного строительства. Более высокие объемы инвестиций через эффект акселератора способствуют увеличению объемов жилищного строительства и улучшению жилищной обеспеченности населения. Каналом влияния ипотечного кредита на развитие экономики региона являются инвестиции в жилищное строительство.
В настоящее время в РФ доля жилых зданий, построенных населением за счет собственных и заемных средств довольно велика, на протяжении 2011-2015 гг. она составляла примерно 1/3.
Наиболее активно развивается ипотечное жилищное кредитование в Северо-Западном, Уральском и Приволжском федеральных округах. В 10 регионах страны выдается 40% всего денежного объема ипотечных жилищных кредитов в РФ и 48% от числа ипотечных жилищных кредитов. В Москве выдается 11% от числа ипотечных жилищных кредитов, а ее доля по денежному объему составляет 21% (табл. 1).
Что касается жилищного строительства, среди субъектов Российской Федерации в 1-ом полугодии 2016г. наибольшие объемы строительства жилья осуществлялись в Московской области, где введено 9,4% от сданной в эксплуатацию общей площади жилья по России в целом, Краснодарском крае - 6,8%, Москве - 4,3%, Ленинградской области - 4,2%, Санкт-Петербурге - 4,0%, Республике Башкортостан - 3,7%, Республике Татарстан - 3,4%, Ростовской области - 3,2%, Свердловской области - 2,9%, Новосибирской области - 2,5%, Тюменской области (без автономных округов) и Чеченской Республике - по 2,2%. В этих субъектах Российской Федерации построено чуть меньше половины введенной общей площади жилья в России.
Если сравнивать регионы с наибольшими темпам развития ипотечного жилищного кредитования и регионы с наибольшими объемами жилищного строительства, мы получаем аналогичные результаты для одних и тех же субъектов.
Факторами, которые в настоящее время оказывают сдерживающие влияние на развитие ипотечного рынка, выступают падение реальных доходов населения, снижение спроса на ипотеку в результате ухудшения экономической ситуации в стране, ослабления национальной валюты, ускорения инфляции и ужесточения доступа к заемным ресурсам.
В результате, рынки жилья, ипотечного кредитования и жилищного строительства испытывают спад.
На нынешнем этапе необходимо сконцентрировать усилия государственной жилищной политики на формировании точек роста рынка жилищного финансирования и жилищного строительства:
- разработка специальных программ кредитования социально приоритетных категорий граждан по ставке, ниже рыночной, путем предоставления государственной федеральной или региональной (муниципальной) поддержки;
- повышение доступности ипотечного жилищного кредита для заемщиков путем снижения величины первоначального взноса за счет ипотечного страхования, доработка нормативно-правовой базы для развития ипотечного страхования;
- развитие альтернативных форм жилищного кредитования, в частности, стройсберкасс и жилищно-строительных кооперативов;
- формирование эффективного рынка арендного жилищного фонда и развитие некоммерческого арендного жилищного фонда для граждан, имеющих невысокий уровень дохода.
НОВАКОВА Софья Юрьевна
кандидат экономических наук, доцент кафедры теоретической экономики и управления персоналом Орловского государственного университета имени И. С. Тургенева
СПАССКАЯ Наталия Владимировна
кандидат экономических наук, доцент кафедры теоретической экономики и управления персоналом Орловского государственного университета имени И. С. Тургенева
< предыдущая | следующая > |
---|