В современной российской и зарубежной правовой и экономической литературе распространено мнение, что глобальная валютно-финансовая система была юридически оформлена в ХХ веке - на Бреттон-Вудской конференции 1944 года, а затем лишь подверглась незначительной корректировке на сессии Временного комитета Международного валютного фонда в 1976 году.
Однако следует иметь в виду, что Бреттон-Вудская система явилась логическим следствием развития предыдущих событий, уходящих корнями в первую половину ХХ века и даже во вторую половину XIX века.
Именно в XIX веке назрела и была интернационализирована проблема соотнесения одной валюты по отношению к другой в целях обеспечения международной торговли. Для международно-правового регулирования торговли европейские государства заключили между собой двусторонние торговые договоры.2 А вот в валютнофинансовой сфере преобладали односторонние действия государств. В мировой экономике доминировала Англия, которая продвигала на роль мировой валюты английский фунт стерлингов, для чего в 1816 г. односторонним актом ввела конвертирование фунта стерлингов в золото, став родоначальницей золотомонетного стандарта.
Политическая и правовая позиция Англии столкнулась с торговыми и финансовыми интересами Франции, поскольку Франция также претендовала на роль лидера в Европе, в том числе в финансово-экономической сфере. Англия обеспечивала свои интересы путем высвобождения частной инициативы и рыночных законов, Франция - через усиление вмешательства государства. В валютнофинансовой сфере это выразилось в создании под эгидой государства (центрального банка) новых французских банков.
В позиции Британской империи отразились особенности англо-саксонской правовой школы; в позиции Франции - особенности романо-германской школы. На цивилизационные различия правовых школ в международном праве позднее обратил внимание известный английский юрист-международник Л.Оппенгейм.
В рамках своих устремлений Франция инициировала создание в 1865 году международной организации - Международного монетного союза, в которую вошли также Бельгия, Италия, Швейцария, а позднее и Греция. Целью Союза была унификация правил чеканки золотых и серебряных монет, поддержание устойчивого денежного обращения. В обращение свободно допускались два вида монет - из золота и серебра.
Согласно положениям учредительного акта, соответствующие учреждения государств-участников были обязаны принимать для осуществления расчетов и платежей как золотые, так и серебряные монеты.
Латинский монетный союз стал первой в истории международной организацией, созданной с целью многостороннего решения проблемы состыковки национальных валют друг с другом. Это был переход от двустороннего метода решения проблемы международно-правовыми средствами к многостороннему.
В 1867 году Наполеон III созвал валютную конференцию, объединившую на этот раз уже 20 наиболее заинтересованных государств. На конференции было решено, что основным валютным стандартом будет золотая монета (золото как единственная форма «мировых денег»).
В 1868 году в Вене было подписано соглашение, положениями которого французский франк был выбран в качестве международной платежно-расчетной единицы в экономических взаимоотношениях государств-участников. Французский франк стал вытеснять английский фунт стерлингов на европейском пространстве.
Основные положения, о которых договорились государства - участники Парижской валютной системы (Латинского монетного союза), сводятся к следующему:
- каждая национальная валюта получала золотое содержание, т. е. как бы «привязывалась» к определенному количеству золота, что позволяло сравнивать одну валюту с другой для нужд международных расчетов и платежей, прежде всего в международной торговле;
- национальные валюты должны были свободно конвертироваться в золото; таким образом, валютные курсы были «плавающими», т. е. устанавливались на основе спроса и предложения - в условиях честной конкуренции на валютном рынке;
- государства и банки создавали свои резервы из золота, которые должны были служить для конвертации денег в золото по желанию предъявителя.
Государства - участники Парижской валютной системы выравнивали свои платежные балансы за счет золота. Большинство европейских государств, а также США, Япония, Россия перестроили свои валютные системы на золотомонетный стандарт.
Переход государств-участников на бумажные деньги (банковские, казначейские билеты), а также увеличение финансового инструментария (появление чеков, векселей в международных расчетах) - всё это объективно уменьшало роль золота, ослабило эффективность Парижской валютной системы. Государства прекратили свободную конвертацию национальных валют в золото, установили принудительные валютные курсы.
Тем не менее, вклад Международного монетного союза и Парижской валютной конференции в зарождение отдельных норм и институтов международного финансового права состоялся: оформились международно-правовой институт валютных курсов (или валютного стандарта / валютного паритета) и международно-правовой институт поддержания платежных балансов.
Еще ранее сформировался международно-правовой обычай, в соответствии с которым денежная эмиссия - это неотъемлемое свойство и проявление государственного суверенитета. К временам Парижской валютной системы данный обычай предметно расширился: в состав суверенных прав государства вошло и право выпускать не только деньги, но и другие финансовые инструменты.
Период истории сообщества государств между Первой и Второй мировыми войнами характеризуется, с точки зрения международного экономического правопорядка, тремя обстоятельствами: во-первых, ведущие государства интенсивно восстанавливали свою экономику в условиях обострения экономической конкуренции и подготовки к новой войне; во-вторых, в 1929-1933 гг. имел место первый мировой экономический кризис, спровоцированный биржевым крахом и последовавшей затем так называемой Великой экономической депрессией в Соединенных Штатах Америки; в-третьих, западные государства предприняли усилия по экономическому удушению Советской России. Эти обстоятельства сопровождались развитием международно-правовой системы как в нормативном, так и в институциональном плане, а также проявили недостатки международно-правового регулирования, в частности, в глобальной финансовой сфере.
В этот период Великобритания теряла свою экономическую гегемонию, а Франция стала играть роль мирового ростовщика; Великобритания осуществляла промышленные инвестиции, Франция активно предоставляла займы другим государствам. США оказались главным выгодоприобретателем от мировой войны, превратившись в страну- кредитора, экономического лидера в западном мире. Между Великобританией, Францией и США развернулась борьба за право считаться мировым финансовым центром. Большинство государств перешло на бумажные деньги, что породило новые проблемы.
Об интенсивности взаимодействия государств в международных финансово-экономических вопросах говорит тот факт, что в 20-30-е гг. ХХ века ведущие европейские государства несколько раз инициировали проведение многосторонних конференций по решению соответствующих проблем.
Так, страны Антанты в целях изоляции Советской России, используя ее тяжелое положение, отказались принимать российское золото в оплату товаров, которые были необходимы стране в связи с разразившимся голодом. В 1921 году в Брюсселе была созвана конференция для решения вопросов развития отношений между Советской Россией и европейскими странами, в том числе по вопросам оказания помощи голодающим российского Поволжья. Однако в ответ на помощь и восстановление торговли западные страны потребовали, чтобы Россия признала царские долги и открыла экономику для западных компаний под жестким иностранным контролем. Разрушенная и ослабленная страна пойти на такие условиях не могла, поэтому в дополнение к «золотой блокаде» государства Антанты применили «кредитную блокаду» России - отказали ей в кредитах, требовавшихся для восстановления экономики.[5] Подобные действия представляли собой попытку государственного финансово-экономического шантажа и свидетельствовали о крупных пробелах в международно-правовом обеспечении равноправных и справедливых отношений между государствами. Оценка резолюций Брюссельской конференции была дана в дипломатической ноте российского правительства от 28 октября 1921 года.
Этапным событием в развитии международных финансовых отношений и международного финансового права явилась Генуэзская конференция по экономическим и финансовым вопросам, созванная в апреле-мае 1922 года. Инициировали подготовку и созыв конференции Великобритания и Франция, а в ее работе приняли участие представители около 30 государств.
Подготовка к Генуэзской конференции велась в январе 1922 года на Каннской конференции во Франции. В резолюции конференции содержался параграф, в котором за «каждой нацией» признавалось «право избирать для себя ту систему, которую она предпочитает», что было расценено в России как признание двух систем собственности - частной и «общенародной» (государственной).
Другие положения резолюции Каннской конференции касались России и Германии. От России по-прежнему требовали признать все долги и обязательства предыдущих (царского и Временного) правительств; вернуть иностранным инвесторам национализированную собственность и дать гарантии в отношении иностранного капитала, а точнее - предоставить иностранному капиталу широкие льготы, фактически ввести в стране «режим капитуляций»; отказаться от монополии внешней торговли. Германии предоставлялась отсрочка по репарационным платежам.
Согласованная европейскими государствами на Каннской конференции позиция явилась основой для переговоров на Генуэзской конференции. «Русский вопрос» стал главным, хотя официальная повестка состояла в принятии мер по экономическому восстановлению Центральной и Восточной Европы. Россия на основе ранее подписанного протокола представляла на конференции интересы других советских республик - Азербайджанской, Армянской, Белорусской, Бухарской, Грузинской, Украинской, Хорезмской, Дальневосточной.
Российское правительство создало специальную комиссию по подсчетам задолженности царского и Временного правительств и исчислению убытков, нанесенных интервенцией западных стран на территории России в 1917-1922 гг. Общая сумма российских долгов составила около 18,5 млрд. золотых рублей; убытки, понесенные Россией от интервенции, - 39 млрд. золотых рублей.
Позиция России заключалась в том, чтобы все долги по военным кредитам, взятым предыдущими правительствами, были аннулированы вместе с процентами. Довоенные долги Россия готова была признать. Кроме того, Россия выразила готовность предоставить бывшим иностранным собственникам российские предприятия в аренду или в концессию. Взамен Россия просила кредиты, потребовала юридического признания нового - Советского - государства, а также предложила широкое сотрудничество, в том числе экономическое, на основе принципов равноправия, взаимной выгоды, сотрудничества. Это была программа мирного сосуществования двух экономических систем, противопоставленная программе западных стран по ликвидации «мирными средствами» советской власти в России. Все предложения России были отклонены, а «русский вопрос» было решено рассмотреть на отдельной - Гаагской - конференции в июне-июле 1922 года.
На Гаагской конференции стороны повторили свои позиции, и переговоры зашли в тупик. Россия в дополнение к предыдущим идеям выразила готовность в каждом конкретном случае обсуждать вопрос о компенсациях иностранным собственникам национализированных российских предприятий, но по-прежнему жестко отвергала требования реституции. Гаагская конференция закончилась ничем. Линия Великобритании на создание единого фронта против России возобладала. Возрожденная Россия могла явиться серьезным конкурентом на хлебном и нефтяном рынках; ослабленная и контролируемая Россия становилась источником дешевых ресурсов.
Интересно, что в ходе Генуэзской конференции в Париже под председательством французского посла в России была созвана конференция кредиторов России (с участием держателей русских облигаций из Франции, Бельгии, Дании, Японии, США). Подобного рода мероприятие можно считать прообразом Парижского клуба кредиторов, который де-факто появился позднее.
На Генуэзской конференции среди прочих был создан финансовый комитет, который обсуждал специальные вопросы международных финансовых отношений. Финансовый комитет выработал рекомендации, положенные в основу соответствующей резолюции. Суть решений в целях нормального функционирования мировой финансовой системы сводилась к следующему:
- частично восстановить обратимость национальных валют в золото (только в виде слитков, что изымало золото из внутреннего денежного обращения);
- накапливать и выражать валютные резервы не только в золоте, но и в конвертируемой валюте, т. е. в валюте, которую можно обратить в золото (что позволяло странам, лишившимся золотых запасов, участвовать в международной торговле); этим решением за другими - конвертируемыми - валютами признавалось свойство (функция) средства накопления, международного средства платежа. Это и стало началом нового этапа развития международной финансовой системы - системы «золотодевизного стандарта».
Все это, с одной стороны, свидетельствовало об усилении государственного вмешательства в международные финансовые отношения, а с другой - открыло дорогу доллару США как наиболее стабильной валюте в международную торговлю, в государственные резервы, т. е. для последующей финансовой экспансии. По итогам Генуэзской конференции был восстановлен режим свободного колебания валютных курсов.
В письменной форме ни одна национальная валюта не получила статуса резервной, статуса мирового платежного средства. По факту такой статус постепенно приобретал доллар США. Не свидетельствует ли это о том, что на основе решений Генуэзской конференции зародился международно-правовой обычай (неписаная норма), в соответствии с которым доллар США превратился в мировые - наднациональные - деньги? Если учесть, что помимо практики присутствует и убежденность в обязательности такой нормы (opinio juris),15 то можно дать утвердительный ответ на поставленный вопрос.
Великая депрессия в США привела к падению цен на внутреннем рынке, банкротству предприятий и банков, ослаблению внутренних денежно-кредитных систем. США отменили конвертацию доллара в золото (как и многие другие государства). В сферу международного взаимодействия вышли центральные банки ведущих стран. В 1930 году была образована международная организация центральных банков - Банк международных расчетов (БМР).
В мировой финансовой системе началось формирование валютных блоков и зон. В результате выявились валюты, претендующие на роль глобальных (мировых, наднациональных). Зависимые валюты привязываются к такой валюте, т. е. выстраивают по отношению к ней свои валютные курсы. В этом случае международные расчеты в валютном блоке осуществляются в доминирующей валюте, валютные резервы зависимых стран часто находятся в
К середине 30-х гг. ХХ века образовались зоны фунта стерлингов и доллара США. Франция вела борьбу за контроль над финансовыми отношениями в зоне валют, еще привязанных к золоту, пытаясь создать и сохранить «золотой блок». Стараясь вырваться из мирового финансовоэкономического кризиса 1929-1933 гг., США и европейские страны начали девальвировать свои валюты, чтобы сделать национальные товары на международном рынке более конкурентоспособными и через внешнюю торговлю подтолкнуть внутреннее производство. Конкурирующая девальвация - это прием, сопоставимый с нечестной конкуренцией в международной торговле. Однако если в международной торговой системе уже в те годы сложились принципы, препятствующие нечестной конкуренции, то в международной финансовой системе таких принципов не было.
Таким образом, Генуэзская конференция политически и юридически закрепила расклад сил в международной финансовой системе: три государства претендовали на господство в глобальной финансовой сфере, каждое из них получило под свой контроль некое финансовое пространство и определенный простор для дальнейших маневров.
В 1927 году по инициативе Великобритании состоялась многосторонняя Женевская конференция министров иностранных дел ряда европейских стран и Японии с целью укрепления антироссийского фронта, однако конференция окончилась фактически безрезультатно.
В 1930-1931 гг. дипломатическая и политико-правовая активность государств в международной системе вылилась в проведение Женевских конференций по унификации вексельных и чековых законов в государствах мира. В результате были приняты многосторонние международные конвенции, регламентирующие порядок применения в платежном обороте векселей и чеков. Тем самым проблематика векселей и чеков была интернационализирована, попала под международно-правовое регулирование. Международное право усилило воздействие на внутренние правовые системы государств в части финансового инструментария.
В июне 1933 года в Лондоне под эгидой Лиги Наций состоялась Всемирная экономическая конференция. Ставилась цель - согласовать план действий по оживлению мировой экономики, стимулированию международной торговли, стабилизации цен на сырье и восстановлению золотого стандарта. Соединенные Штаты отказались связывать руки какими-либо коллективными решениями, поскольку проводили самостоятельный «новый курс» в национальной экономике, и конференция завершилась без особых успехов. Этот шаг был воспринят как сигнал «спасаться самостоятельно»; США принесли общий порядок в международной системе в жертву эгоистичным национальным интересам. Как итог в мире возросли торговые барьеры, начались девальвации национальных валют, усилилась политическая нестабильность, а Германия окончательно взяла курс на перевооружение страны и авторитаризм.
В ходе Лондонской конференции встретились главы центральных банков Европы и США. Обнаружилось кардинальное различие в подходах: европейские центробанки выступали за возврат золотого стандарта, а США - против любой фиксации валютных курсов (поскольку в рамках «нового курса» президента Рузвельта планировали «играть» на курсах в своих интересах).
Таким образом, стало очевидным, что правила в международной финансовой системе могут создаваться только двумя «игроками» - Европой и США. Если их воля совпадает - рождается норма, если нет - государства «продавливают» свои национальные интересы силой, часто силой экономической, финансовой.
На основе анализа указанного исторического периода в жизни мирового сообщества и итогов работы ряда международных конференций можно сделать некоторые выводы.
Во-первых, мировой финансово-экономический кризис (известный в США как Великая депрессия) привел к усилению государственного вмешательства не только в экономику вообще, но и в финансовую сферу в частности. Усилилась роль государства не только во внутренних, но и в международных финансовых отношениях. Межгосударственное взаимодействие в международной финансовой системе стало принимать все более сложные формы. В 20-30-е гг. ХХ века государства активно использовали такой метод принятия коллективных решений и выработки норм на многостороннем уровне, как международные экономические и финансовые конференции. Эти конференции постепенно развивали механизмы международно-правового и неправового регулирования международных финансовых отношений.
Мировой финансово-экономический кризис 19291933 гг. во многом схож с финансово-экономическим кризисом 2008-2010 гг., однако первый подготовил почву для укрепления международного статуса доллара США; второй - объективно готовит почву для ослабления роли и статуса доллара США в международной финансовой системе.
Во-вторых, всеобщий переход государств на бумажные деньги во внутреннем и международном оборотах расширил содержание государственного суверенитета в финансовой сфере: государству принадлежит суверенное право на эмиссию денег не только в форме монет, но и в форме бумажных денег; государства вправе самостоятельно устанавливать курсы национальных валют по отношению к иностранным валютам или не устанавливать такие курсы (если иное не вытекает из их международных обязательств). Большая часть подобных правил сложилась и существовала как международно-правовые обычаи.
В-третьих, в 20-30-е гг. ХХ века западные государства осуществляли практические действия, которые были нацелены, среди прочего, на формирование соответствующих новых международно-правовых норм - писаных и / или неписаных. К такой практике можно отнести требования со стороны европейских стран к России о реституции в связи с национализацией иностранной собственности в нашей стране. Противодействие России данным требованиям не в последнюю очередь послужило основанием для закрепления права государства на национализацию иностранных предприятий (при условии адекватного возмещения).
Западные страны применили широкий набор финансово-экономических «санкций» по отношению к России - от платежно-расчетной до кредитной блокады. Позиция России, по сути, не позволила легитимизировать подобные меры. Принцип сотрудничества государств, в том числе экономического, предполагает исключение подобных мер из международной практики.
В-четвертых, в течение многих десятилетий Россия отказывалась возвращать кредиты, взятые царским правительством, но в итоге, тем не менее, проблему возвращения долгов пришлось развязывать уже в постсоветское время. Можно считать сложившимся в международном финансовой праве принцип возврата взятых кредитов, погашения государственных долгов: если кредит взят, сумма кредита должна быть возвращена на согласованных условиях; если долг имеет место, его следует погасить.
В-пятых, практика международного общения в финансовой сфере в 20-30-е гг. ХХ века подготовила к жизни некоторые новые формы решения проблем. Так, конференция кредиторов России, созванная в Париже в 1922 году, фактически стала прообразом возникшего позднее на постоянной основе в качестве международной параорганизации Парижского клуба кредиторов.
В-шестых, из всех международных экономических и финансовых конференций указанного периода наиболее важной по своим последствиям была, конечно же, Генуэзская конференция 1922 года. Решения конференции явились некими полумерами: с одной стороны, конференция выразила волю государств-участников на сохранение старой системы «золотого стандарта», хотя и в несколько измененном виде (возможность обращения национальных валют не в золотые монеты, а в золото в слитках); с другой стороны, за конвертируемыми валютами признавалась функция быть платежным средством в международных расчетах - таким же, как золото; валютные резервы государств стало возможным пополнять такими валютами, а не только золотом. В результате платежно-расчетный инструментарий расширился, международная финансовая система стала более гибкой.
Решения Генуэзской конференции положили начало новому этапу в развитии международной финансовой системы - этапу «золотодевизного стандарта». С этого момента доллар США стал конкурировать с фунтом стерлингов и французским франком за статус мировой (глобальной, наднациональной) валюты. Дорога к этому статусу прокладывалась неюридическим путем, но в итоге сложился, как представляется, международно-правовой обычай, закрепивший статус доллара США как мировой, наднациональной валюты.
В-седьмых, именно в этот период и под влиянием финансово-экономического кризиса 1929-1933 гг. произошла глобализация кредитной системы. Национальные банковские системы, выходящие на центральные банки, получили свою институциональную площадку - Банк международных расчетов (БМР). БМР стал организацией, в рамках которой началось управляемое, скоординированное, многостороннее воздействие на международную банковскую систему.
В-восьмых, обнаружился ряд серьезных пробелов в международном финансовом праве. Так, конкурирующая девальвация национальных валют, к которой прибегали государства, особенно в период финансово-экономического кризиса, представляет собой эквивалент нечестной торговой практики (в данном случае это - нечестная финансовая практика). Международно-правовых норм, касающихся управляемой (намеренной) девальвации, в то время еще не было.
В-девятых, Женевские конференции 1930 и 1931 гг., а также вексельные и чековые конвенции свидетельствуют о том, что и в международной финансовой системе международно-правовое регулирование смещается в сторону внутренних правовых режимов: международное право во всё большей степени начинает регулировать отношения между государствами по поводу их внутреннего законодательства, в данном случае - законодательства, касающегося векселей и чеков. Эта тенденция в последующем охватила и другие стороны внутреннего права (например, вопросы борьбы с отмыванием преступных доходов).
Золотом оплачивалось лишь пассивное сальдо баланса международных расчетов той или иной страны.
Привязка национальных валют к золотому стандарту вновь поднимает вопрос об экономическом (финансовом) суверенитете государств. С одной стороны, чеканить монеты (выпускать деньги), менять их форму, наполнение / содержание - это суверенное право государства, вытекающее из международно-правового обычая. При этом набор правоотношений, находящихся в сфере действия данного обычая, расширяется: так, помимо чеканки монет, в состав суверенных прав государства входит и печатание бумажных денег, использование в обороте таких финансовых инструментов, как чек, вексель и др.
Окончательно дорогу доллару США в глобальную валютно-финансовую систему проложила Бреттон-Вудская конференция 1944 года, однако управляемая экспансия доллара началась задолго до нее.
Статья опубликована в Евразийском юридическом журнале № 2 (21) 2010
< предыдущая | следующая > |
---|